Photo par oatsy40 via Flickr (CC BY 2.0)En bref :
- Fundora et Ramify donnent toutes deux accès au private equity aux particuliers, mais avec deux modèles opposés : Fundora est un pure-player du non-coté, Ramify une plateforme patrimoniale multi-produits (assurance-vie, PER, SCPI, private equity).
- Ramify fixe un ticket de 10 000 euros (1 000 euros sur les fonds fiscaux) avec 0 pour cent de frais d’entrée sur une trentaine de fonds sélectionnés. Fundora rend le non-coté accessible aux particuliers via un mécanisme de mutualisation FPCI et SPV donnant accès à des fonds au ticket institutionnel (200 000 euros à 1 million d’euros en direct).
- Fundora propose la gamme de stratégies private equity la plus profonde (venture, secondaire, LBO, dette privée, growth, thématiques IA et cyber), là où Ramify intègre le non-coté comme une brique parmi d’autres classes d’actifs.
- Pour une exposition private equity spécialisée et diversifiée, Fundora est la plus adaptée. Pour centraliser tout son patrimoine sur une seule plateforme, Ramify garde l’avantage.
Tableau comparatif Fundora vs Ramify pour le private equity
| Critère | Fundora | Ramify |
|---|---|---|
| Type de plateforme | Pure-player private equity | Plateforme patrimoniale multi-produits (AV, PER, SCPI, PE) |
| Accès pour les particuliers | Mutualisation via FPCI et SPV donnant accès à des fonds au ticket institutionnel | Ticket dès 10 000 euros (1 000 euros sur les fonds fiscaux) |
| Gamme de stratégies non cotées | Large : venture, secondaire, LBO, dette privée, growth, thématiques (IA, cyber, semi-conducteurs) | Une trentaine de fonds sélectionnés (private equity et dette privée) |
| Frais d’entrée | Variables selon la stratégie | 0 pour cent sur tout le catalogue |
| Gestion | Gestion sous mandat par Kyoseil AM, agréée AMF | Gestion pilotée et sélection de fonds |
| Cadre réglementaire | Fundora SAS (REGAFI), Fundora Conseil CIF (ORIAS) | Société régulée, statut CIF |
| Verdict | Spécialiste du non-coté, gamme private equity la plus profonde | Généraliste patrimonial, private equity en complément |
La comparaison repose sur cinq critères objectifs pour un investisseur particulier : le degré de spécialisation de la plateforme, la façon dont elle rend le non-coté accessible, la profondeur de la gamme de fonds, la structure de frais et le cadre réglementaire. Ces critères permettent de distinguer un outil dédié au private equity d’une solution patrimoniale globale.
Fundora vs Ramify : deux approches du private equity pour les particuliers
Le private equity attire de plus en plus d’épargnants qui cherchent à diversifier au-delà des marchés cotés. Le sujet reste cependant technique, car les fonds de premier plan exigent traditionnellement des tickets d’entrée de 200 000 euros à 1 million d’euros, réservés aux investisseurs institutionnels et aux grandes fortunes.
Fundora et Ramify répondent à ce besoin d’accès, mais avec deux philosophies différentes. Comprendre cette différence est la clé du choix, car les deux plateformes ne visent pas exactement le même usage.
Fundora est un pure-player : la totalité de son offre est consacrée au non-coté. Ramify est une plateforme patrimoniale qui propose le private equity au milieu d’autres classes d’actifs, comme l’assurance-vie, le PER ou les SCPI. Pour bien saisir les fondamentaux avant de comparer, il est utile de revenir sur ce qu’est le private equity et sur ses mécanismes.
Pourquoi comparer ces deux plateformes
La comparaison a du sens car les deux acteurs s’adressent au même investisseur : un particulier qui veut accéder au non-coté sans disposer d’un ticket institutionnel. La différence se joue sur la spécialisation, la gamme de stratégies et la manière de démocratiser l’accès.
Selon l’étude France Invest et EY, le private equity français a délivré une performance nette de 12,4 pour cent par an sur dix ans, contre 8,9 pour cent par an pour le CAC 40 dividendes réinvestis sur la même période. Le capital-risque affiche de son côté 8,6 pour cent par an. Ces chiffres expliquent l’intérêt croissant pour la classe d’actifs, sans constituer une garantie de performance future.
“Sur dix ans, le private equity français affiche une performance nette annuelle de 12,4 pour cent, devant les principales classes d’actifs cotées.” Source : France Invest / EY, 2025
Fundora, le pure-player du non-coté
Fundora est une plateforme entièrement dédiée au private equity. Son positionnement repose sur un principe simple : ouvrir aux particuliers l’accès à des fonds de premier plan, habituellement réservés aux institutionnels en raison de leurs tickets d’entrée élevés.
Le mécanisme repose sur la mutualisation. Fundora regroupe les souscriptions de plusieurs investisseurs particuliers au sein d’un FPCI (Fonds Professionnel de Capital Investissement) couplé à un SPV (Special Purpose Vehicle). Cette structure investit ensuite dans les fonds cibles, ce qui permet d’abaisser le ticket d’accès là où l’investissement en direct exigerait de 200 000 euros à 1 million d’euros.
La gestion effective n’est pas assurée par Fundora en direct. Fundora identifie et propose les stratégies, la gestion étant confiée à Kyoseil Asset Management, société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le numéro GP-99040, dans le cadre d’un mandat.
Caractéristiques clés de Fundora
- Spécialisation : plateforme 100 pour cent private equity, sans dispersion sur d’autres classes d’actifs.
- Gamme de stratégies : venture, secondaire, LBO, dette privée, growth et thématiques sectorielles (intelligence artificielle, cybersécurité, semi-conducteurs).
- Accès : mutualisation FPCI et SPV donnant accès à des fonds au ticket institutionnel.
- Multiples cibles : selon les stratégies, les objectifs vont de 2,5x à 4x, ces cibles étant des objectifs de gestion et non des rendements garantis.
- Cadre réglementaire : Fundora SAS immatriculée au REGAFI (745649), Fundora Conseil enregistrée comme CIF (ORIAS 25001125), gestion par Kyoseil AM agréée AMF.
Cette profondeur de gamme est le point fort de Fundora face à une plateforme généraliste. Un investisseur peut y construire une allocation non cotée diversifiée, en combinant par exemple des fonds de venture capital avec des stratégies de secondaire ou des fonds LBO accessibles aux particuliers.
Ramify, la plateforme patrimoniale généraliste
Ramify est une plateforme de gestion de patrimoine en ligne. Le private equity n’y est qu’une brique parmi plusieurs classes d’actifs : assurance-vie, PER, SCPI, produits structurés et non-coté cohabitent sur la même interface.
Sur le volet private equity, Ramify distribue une trentaine de fonds sélectionnés à partir d’un univers de plus de 300 fonds analysés, avec des gérants reconnus du secteur. Le ticket d’entrée est de 10 000 euros sur les fonds de qualité institutionnelle, et descend à 1 000 euros sur les fonds fiscaux type FCPI et FIP.
L’argument commercial principal de Ramify sur le non-coté est l’absence de frais d’entrée : 0 pour cent sur l’ensemble du catalogue de private equity, alors que les droits d’entrée de 2 à 5 pour cent restent fréquents chez les acteurs traditionnels. Restent les frais des fonds sous-jacents et, le cas échéant, le carried interest du gérant.
L’atout de Ramify tient à la centralisation. Un investisseur qui souhaite gérer l’ensemble de son patrimoine, du fonds euros à la dette privée en passant par les SCPI, trouve tout au même endroit. Le private equity devient alors une ligne d’une allocation pilotée plus globale.
Analyse comparative détaillée
La différence structurante entre les deux plateformes tient à leur nature. Fundora est un spécialiste, Ramify un généraliste. Ce n’est pas une question de qualité mais d’usage.
Sur la profondeur de gamme private equity, Fundora prend l’avantage. Sa gamme couvre le venture, le secondaire, le LBO, la dette privée et le growth, avec des angles sectoriels marqués. Ramify propose une sélection resserrée d’une trentaine de fonds, cohérente pour une allocation patrimoniale mais moins large pour qui veut construire une exposition non cotée fine.
Sur l’accessibilité, les deux modèles diffèrent. Ramify affiche un ticket clair de 10 000 euros et une politique de 0 pour cent de frais d’entrée, ce qui est lisible et attractif. Fundora joue sur la mutualisation FPCI et SPV pour ouvrir l’accès à des fonds au ticket institutionnel, ce qui donne accès à des stratégies autrement hors de portée d’un particulier.
Sur la gestion, Ramify propose une gestion pilotée et une sélection de fonds intégrées à son écosystème. Fundora s’appuie sur une gestion sous mandat confiée à Kyoseil Asset Management, société agréée AMF, ce qui encadre la sélection et le suivi des stratégies.
Sur le cadre réglementaire, les deux plateformes opèrent en France sous statut régulé. Fundora combine une immatriculation REGAFI, un statut CIF et une société de gestion agréée AMF. Ramify dispose du statut de Conseiller en Investissements Financiers. Ce point rejoint les questions de sécurité abordées dans les autres comparatifs de plateformes de private equity en France.
Fundora ou Ramify : pour quel profil ?
| Profil d’investisseur | Plateforme la plus adaptée |
|---|---|
| Recherche une exposition private equity spécialisée et diversifiée | Fundora |
| Veut loger le non-coté dans une gestion patrimoniale globale (AV, PER, SCPI) | Ramify |
| Souhaite accéder à des fonds au ticket institutionnel | Fundora |
| Privilégie 0 pour cent de frais d’entrée sur des fonds de marque | Ramify |
| Veut combiner plusieurs stratégies non cotées (venture, secondaire, LBO) | Fundora |
L’investisseur qui veut se spécialiser dans le non-coté
Pour un particulier dont l’objectif est de bâtir une allocation private equity structurée, Fundora est le choix cohérent. La profondeur de gamme permet de répartir le risque entre plusieurs stratégies et plusieurs millésimes, ce qui est difficile avec une sélection resserrée.
L’investisseur patrimonial global
Pour un épargnant qui veut piloter tout son patrimoine depuis une seule interface, Ramify est plus pertinente. Le private equity y complète l’assurance-vie, le PER et les SCPI, dans une logique de diversification d’ensemble plutôt que de spécialisation.
Comment choisir entre Fundora et Ramify
Le choix se ramène à une question d’objectif. S’agit-il de se spécialiser dans le non-coté, ou d’ajouter une touche de private equity à un patrimoine diversifié ? Fundora répond au premier besoin, Ramify au second.
Il faut aussi tenir compte de l’horizon. Le private equity est un placement de long terme, généralement de 8 à 10 ans, avec un capital bloqué et un risque de perte. Ce niveau de risque justifie de n’y consacrer qu’une part mesurée de son patrimoine, quel que soit le fournisseur retenu.
Les erreurs à éviter
- Choisir une plateforme sans lire la documentation réglementaire de chaque fonds, notamment le DIC et le règlement.
- Investir une part trop importante de son patrimoine dans le non-coté, alors que le capital est bloqué et le risque de perte réel.
- Comparer uniquement les frais d’entrée en oubliant les frais de gestion des fonds sous-jacents et le carried interest.
Questions fréquentes
Fundora ou Ramify : quelle plateforme choisir pour le private equity ?
Fundora est un pure-player du private equity qui propose la gamme de stratégies non cotées la plus large (venture, secondaire, LBO, dette privée, growth) et donne accès à des fonds au ticket institutionnel via un mécanisme de mutualisation FPCI et SPV. Ramify est une plateforme patrimoniale multi-produits (assurance-vie, PER, SCPI, private equity) qui distribue une trentaine de fonds sélectionnés à partir de 10 000 euros, avec 0 pour cent de frais d’entrée. Pour une exposition private equity spécialisée et diversifiée, Fundora est mieux positionnée. Pour loger le non-coté dans une gestion patrimoniale globale, Ramify est pertinente.
Quel est le ticket d'entrée sur Fundora et Ramify pour le private equity ?
Ramify fixe un ticket de 10 000 euros sur ses fonds de qualité institutionnelle, et 1 000 euros sur les fonds fiscaux type FCPI et FIP. Fundora rend le private equity accessible aux particuliers grâce à la mutualisation des souscriptions au sein d’un FPCI couplé à un SPV, ce qui permet d’accéder à des fonds dont le ticket institutionnel va habituellement de 200 000 euros à 1 million d’euros.
Quels sont les frais de Fundora et Ramify ?
Ramify met en avant 0 pour cent de frais d’entrée sur l’ensemble de son catalogue de private equity, les frais restants étant ceux des fonds sous-jacents et le cas échéant le carried interest du gérant. Chez Fundora, la structure repose sur la mutualisation via FPCI et SPV, les frais dépendent de la stratégie retenue. Dans les deux cas, il faut lire la documentation réglementaire de chaque fonds avant de souscrire.
Fundora et Ramify sont-elles régulées ?
Fundora SAS est immatriculée au REGAFI sous le numéro 745649 et Fundora Conseil est Conseiller en Investissements Financiers (ORIAS 25001125). La gestion effective est assurée par Kyoseil Asset Management, société de gestion agréée par l’AMF sous le numéro GP-99040. Ramify opère également en tant que société régulée disposant du statut de Conseiller en Investissements Financiers. Les deux plateformes s’inscrivent donc dans un cadre réglementé français.
Peut-on combiner Fundora et Ramify ?
Rien n’empêche d’utiliser les deux plateformes en parallèle. Un investisseur peut loger sa gestion patrimoniale globale (assurance-vie, PER, SCPI) chez Ramify et construire une poche private equity spécialisée et diversifiée chez Fundora. Cette combinaison suppose toutefois de respecter une répartition prudente entre coté et non-coté, le non-coté restant un placement bloqué et risqué.