Photo : Pexels- PER : produit d'epargne retraite cree en 2019, deductible de l'impot sur le revenu
- Plafond de deduction : 10 pour cent des revenus pros de l'annee N-1 (limite a 8 PASS)
- Sortie possible en capital, en rente, ou mixte
- Deblocage anticipe : achat residence principale, accidents de la vie
- Rentable des la tranche 30 pour cent d'imposition
Le Plan d’Epargne Retraite (PER) a succede aux anciens contrats Madelin, PERP, Article 83 et PERCO. Depuis 2019, c’est l’enveloppe unique pour preparer sa retraite avec une optimisation fiscale a l’entree. Voici tout ce qu’il faut savoir pour decider si le PER est adapte a votre situation.
Qu’est-ce que le PER exactement ?
Le PER est un produit d’epargne long terme cree par la loi Pacte de 2019. Il permet de placer des sommes pendant la vie active, ces versements etant deductibles du revenu imposable, puis de recuperer le capital a la retraite, en capital, en rente ou un mix des deux.
Le PER se decline en trois compartiments :
- PER individuel (PERIN) : ouvert volontairement par un particulier, alimente par versements libres
- PER collectif (PERCOL) : mis en place par l’entreprise, alimente par l’interessement, la participation et l’abondement
- PER obligatoire (PEROB) : mis en place par l’entreprise, versements obligatoires pour les salaries concernes
Fiscalite a l’entree : la deduction
Chaque versement volontaire sur un PER individuel est deductible du revenu imposable, dans la limite d’un plafond fiscal.
Plafond pour un salarie en 2026 :
- 10 pour cent des revenus professionnels nets de l’annee precedente
- Plafonne a 8 fois le PASS (Plafond Annuel de la Securite Sociale)
- Avec un plancher de 10 pour cent du PASS pour les faibles revenus
Plafond pour un TNS (travailleur non salarie) :
- 10 pour cent des revenus professionnels dans la limite de 8 PASS
- Plus 15 pour cent sur la fraction entre 1 et 8 PASS
- Soit un plafond majore permettant de deduire davantage
Simulation d’economie fiscale
Concretement, voici ce que rapporte un versement de 5 000 euros selon la tranche marginale d’imposition (TMI) :
| TMI | Versement PER | Economie d’impot | Cout net reel |
|---|---|---|---|
| 11 pour cent | 5 000 euros | 550 euros | 4 450 euros |
| 30 pour cent | 5 000 euros | 1 500 euros | 3 500 euros |
| 41 pour cent | 5 000 euros | 2 050 euros | 2 950 euros |
| 45 pour cent | 5 000 euros | 2 250 euros | 2 750 euros |
Fiscalite a la sortie : attention a la mecanique
La deduction a l’entree n’est pas un cadeau definitif, c’est un report. A la sortie, la fiscalite depend du mode choisi.
Sortie en capital
Le capital est decompose en deux parts :
- Les versements deductibles : imposes au bareme progressif de l’IR (sans abattement)
- Les gains : imposes au prelevement forfaitaire unique (PFU) de 30 pour cent
Sortie en rente
La rente est imposee au bareme progressif de l’IR apres un abattement de 10 pour cent (plafonne).
Les 6 cas de deblocage anticipe
Le capital du PER est bloque jusqu’a la retraite, sauf 6 cas permettant une sortie anticipee :
- Achat de la residence principale (versements volontaires uniquement)
- Deces du conjoint ou partenaire de PACS
- Invalidite (2e ou 3e categorie) de l’epargnant, conjoint ou enfant
- Fin de droits au chomage
- Surendettement (decision de la commission)
- Cessation d’activite non salariee suite a liquidation judiciaire
Dans ces 6 cas, la fiscalite de sortie peut etre allegee, notamment pour l’invalidite et le deces (exoneration d’IR possible).
Choisir son PER : 5 criteres essentiels
Tous les contrats PER ne se valent pas. Voici les points a comparer avant de signer :
- Frais sur versements : idealement 0 pour cent, a refuser au-dela de 3 pour cent
- Frais de gestion annuels : viser moins de 1 pour cent sur le fonds euros et moins de 1 pour cent sur les unites de compte
- Frais d’arbitrage : doivent etre gratuits ou tres faibles
- Choix de supports : minimum 30 unites de compte incluant des ETF et des SCPI
- Options de gestion pilotee : grille securisee, equilibree, dynamique claire et transparente
PER ou autre enveloppe : quand choisir quoi ?
Le PER est un outil puissant, mais pas toujours optimal. Comparatif rapide :
- PER vs assurance vie : PER plus avantageux fiscalement pour TMI eleve, assurance vie plus souple et meilleure pour la transmission (152 500 euros exoneres par beneficiaire)
- PER vs PEA : PEA meilleur pour l’investissement boursier long terme avec exoneration apres 5 ans, PER meilleur pour la deduction immediate
- PER vs SCPI : logiques differentes, les SCPI offrent un rendement courant, le PER capitalise
Pour approfondir la comparaison fiscale, voir notre article dedie PER vs assurance vie. Pour l’optimisation patrimoniale globale, consulter notre analyse de l’IFI 2026.
Strategie : a quel moment alimenter son PER ?
Quelques principes de versement :
- Plus tot dans la carriere pour beneficier de l’effet capitalisation sur 25-30 ans
- En fin d’annee pour ajuster le versement selon les revenus reels et le plafond disponible
- Apres un rachat ou un gain exceptionnel (prime, plus-value) pour compenser la hausse d’imposition
- Avant la retraite pour lisser l’effort d’epargne sur plusieurs annees
Le versement peut etre libre, programme mensuel ou exceptionnel. Les versements programmes facilitent la discipline d’epargne et lissent le point d’entree sur les unites de compte.
Erreurs classiques a eviter
- Souscrire un PER bancaire vendu en agence sans comparer les frais
- Maximiser le versement en bas de TMI (11 pour cent) sans benefice fiscal reel
- Negliger la gestion libre et rester en gestion pilotee avec des frais eleves sur toute la duree
- Oublier le plafond non utilise des annees precedentes (reportable sur 3 ans)
- Faire une sortie 100 pour cent capital en une fois au risque de faire bondir la TMI de l’annee de sortie
Liens utiles
PER vs assurance vie, Assurance vie : 5 criteres, Comprendre l’IFI 2026, Livret A vs LDDS, Lexique financier.