Un glossaire clair et concis des principaux termes de la finance personnelle. Retrouvez ici les définitions essentielles pour comprendre les articles du blog.
A
- Actif
- Bien ou droit détenu par une personne ou une entreprise, ayant une valeur économique et susceptible de générer un revenu ou une plus-value.
- Amortissement
- Remboursement progressif d'un emprunt ou prise en compte comptable de la dépréciation d'un bien sur sa durée de vie utile.
- Arbitrage
- Opération qui consiste à transférer tout ou partie des sommes investies d'un support à un autre au sein d'un même contrat d'assurance vie ou PEA.
- Assurance emprunteur
- Contrat souscrit lors d'un crédit immobilier, couvrant le décès, l'invalidité et parfois la perte d'emploi de l'emprunteur.
- Assurance vie
- Produit d'épargne long terme permettant de constituer un capital avec fiscalité avantageuse après 8 ans, transmission optimisée et large choix de supports (fonds euros, unités de compte).
B
- Barème de l'impôt
- Grille progressive fixant le taux d'imposition applicable par tranche de revenu.
- Bien immobilier
- Bien physique consistant en un terrain ou une construction, par opposition aux biens mobiliers.
- Bulle spéculative
- Hausse excessive et déraisonnable des prix d'un actif, suivie d'une correction parfois brutale.
- Buyout (LBO)
- Rachat d'une societe avec effet de levier, souvent en private equity, finance principalement par emprunt pour maximiser le rendement des fonds propres.
- Business angel
- Investisseur individuel qui finance sur ses fonds propres une jeune entreprise, souvent en echange d'une prise de participation minoritaire.
C
- Capital-investissement
- Terme francais pour private equity. Prise de participation dans une entreprise non cotee, avec objectif de plus-value a la revente.
- Capital-risque (Venture capital)
- Branche du private equity qui finance les jeunes entreprises innovantes en phase de demarrage ou de croissance.
- Capitalisation
- Mécanisme par lequel les intérêts générés par un placement sont réinvestis pour produire à leur tour des intérêts.
- Carried interest
- Part de la plus-value generee par un fonds de private equity qui revient aux gerants du fonds, generalement 20 pour cent au-dessus d'un seuil de rendement.
- Club deal
- Operation de co-investissement en private equity regroupant plusieurs investisseurs sur une meme cible.
- CEL
- Compte Épargne Logement. Livret réglementé permettant d'obtenir un prêt immobilier à taux avantageux après 18 mois de détention.
- Crédit-bail
- Opération de location avec option d'achat, utilisée principalement par les entreprises pour financer un bien mobilier ou immobilier.
- CSG
- Contribution Sociale Généralisée. Prélèvement obligatoire finançant la protection sociale, applicable aux revenus d'activité et du patrimoine.
D
- Défiscalisation
- Ensemble des dispositifs légaux permettant de réduire le montant de l'impôt sur le revenu ou de l'impôt sur la fortune immobilière.
- Délégation d'assurance
- Possibilité de choisir une assurance emprunteur externe à la banque prêteuse, permettant souvent des économies importantes.
- Démembrement
- Division du droit de propriété entre l'usufruit (droit d'usage et de percevoir les revenus) et la nue-propriété (droit de disposer du bien).
- Due diligence
- Phase d'audit approfondie menee avant une operation de private equity pour verifier la situation financiere, juridique et operationnelle de la societe cible.
- Diversification
- Répartition d'un patrimoine sur plusieurs classes d'actifs, secteurs ou zones géographiques pour limiter le risque global.
- Drawdown
- En private equity, appel de fonds adresse aux investisseurs par le gerant du fonds pour financer une acquisition ou un nouvel investissement.
- Dry powder
- Capitaux deja leves par un fonds de private equity mais non encore investis. Indicateur de la capacite d'investissement disponible sur le marche.
E
- Effet de levier
- Utilisation de l'endettement pour augmenter le rendement des capitaux propres investis. Amplifie les gains mais aussi les pertes.
- Épargne de précaution
- Somme placée sur un support sécurisé et immédiatement disponible (livret A, LDDS) pour faire face aux imprévus.
- ETF
- Exchange Traded Fund. Fonds indiciel coté en bourse qui réplique la performance d'un indice de référence à frais réduits.
F
- FCPI
- Fonds Commun de Placement dans l'Innovation. Permet d'investir dans des entreprises innovantes avec réduction d'impôt à l'entrée.
- FCPR
- Fonds Commun de Placement à Risques. Véhicule d'investissement dans les sociétés non cotées, éligible à une fiscalité avantageuse sous conditions de détention.
- FIP
- Fonds d'Investissement de Proximité. Investit dans des PME régionales avec réduction d'impôt sur le revenu.
- Fonds euros
- Support d'assurance vie à capital garanti, investi majoritairement en obligations d'État et d'entreprises.
- Frais de gestion
- Prélèvements annuels effectués par l'assureur ou le gestionnaire pour la gestion du contrat ou du fonds.
G
- Garantie des dépôts
- Mécanisme qui protège les dépôts bancaires jusqu'à 100 000 euros par client et par banque en France, via le FGDR.
- Gestion pilotée
- Mode de gestion d'un contrat d'assurance vie ou PER où les arbitrages sont effectués automatiquement selon un profil de risque.
H
- Hypothèque
- Garantie prise sur un bien immobilier pour sécuriser un prêt. Le créancier peut saisir le bien en cas de défaut de paiement.
- Horizon de placement
- Durée pendant laquelle un investisseur prévoit de conserver son placement avant de récupérer son capital.
I
- IFI
- Impôt sur la Fortune Immobilière. Concerne les patrimoines immobiliers nets supérieurs à 1,3 million d'euros.
- Indice de référence
- Panier représentatif d'un marché servant à mesurer la performance d'un fonds ou d'un actif (CAC 40, S&P 500, etc.).
- IR
- Impôt sur le Revenu. Impôt progressif calculé par tranches sur l'ensemble des revenus annuels du foyer fiscal.
L
- LDDS
- Livret de Développement Durable et Solidaire. Livret réglementé exonéré d'impôt, plafonné à 12 000 euros.
- LEP
- Livret d'Épargne Populaire. Livret réglementé réservé aux foyers modestes, offrant le meilleur taux parmi les livrets défiscalisés.
- Livret A
- Livret d'épargne réglementé, défiscalisé, plafond à 22 950 euros pour un particulier.
- Loi Lemoine
- Loi de 2022 permettant le changement d'assurance emprunteur à tout moment, sans frais et sans questionnaire médical pour les prêts de moins de 200 000 euros.
- Loi Pacte
- Loi de 2019 qui a créé le PER et réformé les produits d'épargne retraite.
M
- Mandat de gestion
- Contrat par lequel un investisseur confie à un professionnel la gestion de son portefeuille selon un profil de risque défini.
- Mobilité bancaire
- Service gratuit et obligatoire depuis 2017, qui automatise le transfert des opérations récurrentes d'un compte à un autre.
N
- Néobanque
- Banque entièrement digitale, généralement sans agence, avec une interface mobile centrale et souvent des frais réduits.
- Nue-propriété
- Droit de propriété dépouillé de l'usufruit. Le nu-propriétaire deviendra plein propriétaire à l'extinction de l'usufruit.
O
- Obligation
- Titre de créance émis par une entreprise ou un État, donnant droit à un intérêt régulier et au remboursement du capital à l'échéance.
- OPCVM
- Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières. Fonds d'investissement regroupant les capitaux de plusieurs épargnants.
P
- PEA
- Plan d'Épargne en Actions. Enveloppe fiscale permettant d'investir en actions européennes avec exonération d'impôt sur les gains après 5 ans de détention.
- PEL
- Plan d'Épargne Logement. Livret réglementé permettant d'obtenir un prêt immobilier à taux préférentiel après 4 ans de détention.
- PER
- Plan d'Épargne Retraite. Produit d'épargne long terme déductible de l'impôt sur le revenu à l'entrée, taxé à la sortie.
- Plus-value
- Gain réalisé lors de la revente d'un actif à un prix supérieur à son prix d'achat.
- Prélèvement forfaitaire unique (PFU)
- Flat tax de 30 pour cent (12,8 pour cent IR + 17,2 pour cent prélèvements sociaux) applicable aux revenus du capital depuis 2018.
- Pre-money / Post-money
- En private equity, valeur d'une societe AVANT (pre-money) ou APRES (post-money) une levee de fonds.
- Private Equity
- Investissement dans le capital de sociétés non cotées, souvent avec un horizon de détention supérieur à 5 ans. Englobe venture capital, growth, buyout et turnaround.
R
- Rachat de crédit
- Opération consistant à faire racheter un ou plusieurs crédits en cours par un nouvel établissement, à de meilleures conditions.
- Rendement
- Performance d'un placement exprimée en pourcentage, calculée sur une base annuelle.
- Risque
- Incertitude liée au rendement d'un placement. Généralement, plus le rendement potentiel est élevé, plus le risque de perte l'est aussi.
S
- SCPI
- Société Civile de Placement Immobilier. Permet d'investir dans l'immobilier locatif via l'achat de parts d'une société détentrice de biens.
- Succession
- Transmission du patrimoine d'une personne décédée à ses héritiers, selon les règles légales ou testamentaires.
T
- TAEG
- Taux Annuel Effectif Global. Inclut l'ensemble des frais d'un crédit (intérêts, assurance, dossier). Indicateur principal pour comparer des offres de crédit.
- TMI
- Tranche Marginale d'Imposition. Taux d'imposition appliqué à la tranche la plus élevée des revenus du foyer fiscal.
- Transmission
- Passage du patrimoine d'une personne à ses héritiers, par succession ou donation.
U
- Unités de compte
- Supports d'investissement en assurance vie dont la valeur fluctue en fonction des marchés financiers (actions, obligations, immobilier).
- Usufruit
- Droit d'usage et de perception des revenus d'un bien dont on n'a pas la pleine propriété. Élément central du démembrement.
V
- Volatilité
- Mesure de l'amplitude des variations de cours d'un actif sur une période donnée. Indicateur de risque.
- Versement programmé
- Dépôt automatique et régulier (mensuel, trimestriel) sur un support d'épargne, utile pour lisser le prix d'achat dans la durée.